Andera Partners accompagne ElaN Group, plateforme technologique leader des services de traduction au Benelux, dans son expansion en France et en Europe

Andera Partners – acteur de référence dans le domaine du capital-investissement Small Cap via son activité Andera Expansion – prend une participation majoritaire au capital de ElaN Group, un des leaders en Belgique des services de traduction spécialisée et de formation linguistique sur mesure. L’objectif de cette opération est d’accélérer le développement du groupe en France et en Europe, principalement par croissance externe. Andera Partners s’associe avec Robrecht Beliën et Geert De Blende, co-CEO d’ElaN Group, qui détiendront environ un tiers du capital.

ElaN Group s’est forgé depuis 30 ans une solide réputation de haut niveau de qualité de services auprès d’une clientèle très exigeante comme le gouvernement national et les gouvernements régionaux belges, la Commission Européenne et de nombreuses entreprises privées européennes de toutes tailles pour lesquelles la traduction est un enjeu critique.

Les services de traduction constituent l’offre majeure du groupe proposée dans un large éventail de domaines (financier, juridique, médical, commercial, administratif, etc.) pour des documents variés (sites web, documents juridiques, rapports annuels, communications commerciales, etc.) s’appuyant sur un savoir-faire unique alliant l’intervention humaine et l’intégration des technologies les plus pointues (Intelligence Artificielle / Natural Language Processing) sur une plateforme technologique propriétaire. En plus de ces services, le groupe propose une large gamme de services complémentaires tels que la post-édition, le sous-titrage vidéo, les traductions par un traducteur assermenté, l’interprétariat ou encore l’enregistrement de voix off.

L’entreprise, qui a récemment réalisé deux acquisitions aux Pays-Bas et en Pologne (PassworD en 2020 et Translavic en 2021), connaît une forte croissance, génère 20 M€ de chiffre d’affaires, compte aujourd’hui 80 employés répartis sur 4 bureaux et sert environ 2 000 clients.

Robrecht Beliën et Geert De Blende, co-CEO of ElaN Group, déclarent : « Nous sommes très heureux de poursuivre notre développement avec Andera Partners. Nous avons un plan de croissance ambitieux pour croître de +50% en organique et doubler de taille en procédant à des acquisitions. Les fondamentaux qui portent notre croissance vont rester solides dans les prochaines années. Le socle que nous avons construit et qui mise fortement sur l’automatisation, représente aujourd’hui une plateforme technologique de consolidation importante dans notre secteur. »

Olivier Le Gall et Mayeul Caron, Associés d’Andera Partners, ajoutent : « Au cours des dernières années, en dépit du contexte de pandémie mondiale, ElaN Group a non seulement démontré sa résilience mais aussi et surtout sa capacité à saisir les opportunités de croissance interne et externe. Le haut niveau de services, la qualité de ses équipes et la robustesse de sa plateforme technologique et de son modèle opérationnel hautement automatisé mettent le groupe en parfaite position pour consolider un marché européen très fragmenté. La croissance externe est une des forces d’Andera Expansion et nous aurons à cœur d’accompagner l’entreprise dans sa politique volontariste de buy & build en France et en Europe ».

Il s’agit du 7e investissement d’Andera Expansion 3, dont le closing final a eu lieu en décembre 2021 à son hard cap de 250 M€ et qui est désormais appelé à environ 50%. Il s’agit également du premier investissement en dehors de France de l’équipe Expansion qui prouve ainsi sa capacité à identifier les meilleures PME actives dans les pays limitrophes.

J Square conseille les fondateurs de Chez Nestor pour la cesion à Dove Vivo

Edito 

 

Chers tous,

L'équipe J Square se réjouit de vous faire part du closing de sa 3e transaction cette année avec la cession Chez Nestor à Dove Vivo.

Chez Nestor a été fondé à Lyon en 2012 par Hubert Dubois et Louis Bonduelle et a progressivement développé un service pour aider les étudiants, jeunes actifs et «digital nomads» à trouver facilement une solution de logement partagé, tout compris et entièrement meublée, avec des services premium personnalisés. L’entreprise, qui a grandi très rapidement ces dernières années, est désormais présente à Lyon, Paris, Montpellier, Toulouse, Bordeaux et Lille, avec une équipe de 40 personnes.
 

J Square a accompagné les deux dirigeants durant un process structuré qui a permis à Dove Vivo de reprendre les équipe de Chez Nestor et de fusionner la société avec son entité locale. Cette fusion permettra d’unir les forces des deux équipes qui partagent les mêmes valeurs afin d’accélérer leur croissance sur le marché du coliving français et de mutualiser leurs expertises et savoir-faire. 

L’acquisition de Chez Nestor s’intègre dans la démarche de développement et d’internationalisation du groupe. En effet, DoveVivo a récemment annoncé la conclusion d’un nouvel investissement stratégique de 50 millions d’euros en s’associant à Starwood Capital Group, un fonds d’investissement privé international concentré sur les secteurs de l’immobilier et de l’énergie, avec plus de 110 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Starwood Capital a pris une part minoritaire du capital social de l’entreprise, de l’ordre de 22%. L’actionnaire majoritaire reste DV Holding SpA, un véhicule contrôlé par les deux co-fondateurs de la société, Valerio Fonseca et William Maggio, accompagnés de 2 actionnaires minoritaires, Tamburi Investment Partners S.p.A et Tikehau Capital, qui soutiennent le développement du groupe depuis 2019.

En espérant vous voir bientôt sur une de nos opportunités,

 

À bientôt,

 

Jennifer Johns

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Rivolier soigne ses activités

Le groupe rhônalpin, d'environ 100 M€ de chiffre d'affaires, renforce son pôle sécurité-défense avec la reprise de la majorité du capital du fabricant et distributeur de dispositifs médicaux et de matériels d'urgence CIR auprès de son dirigeant.

« Menée de gré à gré, cette opération permet au groupe Rivolier d'élargir la palette de services qu'il propose à ses clients privés et institutionnels dans le domaine de la santé et du médical, explique Amélie du Chalardpartner chez Jsquare Conseil, conseil historique du groupe stéphanois. De son côté, CIR peut désormais profiter de l'important réseau commercial de Rivolier et de son maillage territorial dense. » Intervenant dans la distribution de dispositifs médicaux et de matériels d'urgence (matelas, attelles, brancard, sangles, etc.) via CIR Médical et dans l'assistance dans la logistique santé et médicale de grands événements via CIR Assistance, cette société, dont une part minoritaire du capital demeure entre les mains de Lionel Boulleret, apporte à Rivolier un chiffre d'affaires complémentaire d'un peu moins de 5 M€, réalisé avec une vingtaine d'employés.

Source : CF News

Technicis prend l'accent scandinave

Le prestataire de services linguistiques, accompagné par Naxicap Partners, reprend son homologue scandinave AAC Global et ses 16 M€ de revenus, signant sa quatrième opération de l'année.

Conseil financier historique, JSquare Conseil a accompagné Technicis dans cette quatrième opération de croissance externe depuis le début de l'année après HL Trad, Text Master et Telelingua. Soutenu à hauteur de 53 % par Naxicap Partners à la suite d'un LBO primaire en janvier 2016 (lire ci-dessous), il finance l'acquisition par un mix équilibré entre cash et dette, où d'ailleurs Barings a rejoint Idinvest Partners comme prêteur unitranche.

Intégrant un réseau de traducteurs spécialisée dans les langues nordiques ainsi qu'un savoir dans les formations linguistiques, le leader européen de la traduction professionnelle s'appuie, désormais, sur plus de 820 collaborateurs répartis dans des bureaux en Europe, Amérique du Nord et Asie. Sous la houlette de son président Benjamin du Fraysseix, il compte atteindre, cette année, 120 M€ de revenus contre 25 M€ lors de l'entrée de Naxicap Partners en janvier 2016. Son ambition reste d'atteindre le top 5 mondial à l'horizon 2020.

Source : CF News

Golf Magazine change de green

Le titre de presse spécialisé sort du giron de Move Publishing pour être valorisé près de
2 M€ par Versicolor, spécialisé dans la presse et les événements de l’univers de la chasse, qui adjoint 2,5 M€ de chiffre d’affaires à ses 6 M€ de revenus.

Dans le portefeuille hétéroclite des titres cédés (Automobile Magazine, Le cycle, Jogging Magazine, Camping Car…), Golf Magazine se distingue par une belle rentabilité qui lui fait générer 600 K€ d’Ebitda pour 2,5 M€ de chiffre d’affaires. Ce qui a particulièrement séduit Charles-Henri Bachelier, fondateur de Versicolor, qui comptait justement lancer un salon consacré au golf sur le même modèle que son Salon de la Chasse et de la Faune Sauvage. « Versicolor compte déployer des synergies dans la mutualisation des deux événements, d’où l’intérêt stratégique de l’acquisition de Golf Magazine », explique Jennifer Johns, founding partner de Jsquare Conseil, qui a conseillé Versicolor. Ce dernier était d’ailleurs en lice pour le rachat du titre de presse historique « Le chasseur français » à Mondadori mais le process a été suspendu.

Source : CF News

Technicis se traduit en Belgique

Le prestataire de services linguistiques, détenu par Naxicap Partners, signe sa troisième acquisition depuis le début de l'année avec son confrère belge Telelingua, générant un chiffre d'affaires de 30 M€. 

Détenu à 55 % par Naxicap Partners depuis un LBO primaire en janvier 2016 (lire ci-dessous), Technicis signe sa troisième acquisition de 2018 après la start-up TextMaster et HL Trad, spécialisée dans la finance et le juridique. Accompagné par son conseil M&A habituel JSquare Conseil, le nouveau propriétaire finance le rachat de Telelingua par un mix fonds propres, via un réinvestissement de Naxicap et des managers, et dette via une unitranche d'Idinvest Partners mise en place en avril dernier. Désormais leader européen de la traduction professionnelle, Technicis compte générer, cette année, un chiffre d'affaires supérieur à 100 M€pour une marge d'Ebitda comprise entre 16 et 18 %. « Notre politique de croissance externe est guidée par plusieurs leviers : les complémentarités géographique, la présence ou non de verticales sectorielles fortes et la dimension technologique. Après avoir nettement grossi nos implantations en Europe continentale, nous regardons des sujets d’expansion en Europe du Nord et aux Etats-Unis », indique Benjamin du Fraysseix (photo ci-contre), son président. D'ici 2020, le groupe français salariant plus de 700 collaborateurs devrait figurer parmi les cinq principaux acteurs mondiaux

Source : CF News